2025년 말 기준 국내 퇴직연금 적립금은 501조 4,000억원에 달하며 처음으로 500조원대를 넘어섰습니다. 하지만 이 거대한 자금 중 상당수가 여전히 낮은 에 머물러 있습니다. 특히 확정기여(DC)형이나 개인형 퇴직연금() 가입자라면 수익률 제고를 위해 (사전지정운용제도)에 대한 이해가 필요합니다. 이 제도는 가입자가 별도의 운용 지시를 하지 않을 때, 사전에 약정한 방법으로 적립금을 자동 운용하는 제도입니다. 가입자의 무관심으로 퇴직연금이 방치되는 상황을 막기 위해 2022년 7월 도입되었습니다.
디폴트옵션, 왜 도입되었나?
퇴직연금 디폴트옵션 제도는 및 IRP 가입자의 수익률을 높이려는 목적에서 출발했습니다. 2025년 말 기준으로도 전체 퇴직연금 적립금의 75.4%가 원리금보장형 상품에 집중되어 있습니다. DC형의 경우 실적배당형 상품 비중이 33.0%에 불과하며, 많은 가입자들이 적립금을 예·적금과 같은 저수익 상품에 그대로 두는 경향이 있습니다. 이는 장기적인 노후 자산 증식에 걸림돌로 작용할 수 있습니다.
디폴트옵션은 이처럼 운용에 적극적으로 나서지 않는 가입자들의 자산을 사전에 지정된 로 자동 투자함으로써, 원리금보장형 상품에만 머물러 있던 자금이 중장기적으로 더 나은 성과를 낼 가능성을 열어줍니다. 가입자가 직접 운용 지시를 하는 것이 원칙이지만, 만기 도래 후 일정 기간 지시가 없을 때 디폴트옵션이 발동되어 수익률 관리에 개입하게 됩니다.
디폴트옵션 상품의 종류와 특징
디폴트옵션 상품은 투자 위험도에 따라 초저위험, 저위험, 중위험, 고위험 포트폴리오 등으로 구분됩니다. 각 금융사는 정부의 승인을 받아 위험 등급별로 다양한 상품 라인업을 제공하고 있습니다. 가입자는 본인의 투자 성향과 은퇴 시점 등을 고려해 적합한 상품을 선택해야 합니다.
아래 표는 위험 등급별 상품의 일반적인 특징을 정리한 것입니다. 실제 상품 구성과 명칭은 금융사마다 다를 수 있으므로, 가입한 금융사의 상품 설명서를 반드시 확인해야 합니다.
| 위험 등급 | 주요 구성 자산 | 적합한 투자자 유형 |
|---|---|---|
| 초저위험 | 정기예금, 국공채 등 원리금보장형 상품 100% | 원금 손실을 전혀 원하지 않는 안정 추구형 |
| 저위험 | (Target Date Fund), BF(Balanced Fund) 등. 비중 높음 | 원금 보장 수준의 안정성을 추구하나 약간의 추가 수익을 기대하는 유형 |
| 중위험 | TDF, BF 등. 주식과 채권 비중이 균형을 이룸 | 위험을 일부 감수하며 은행 예금 이상의 수익을 목표하는 유형 |
| 고위험 | TDF, 주식형 등. 주식 비중이 상대적으로 높음 | 장기적 관점에서 높은 수익을 위해 단기 변동성을 감내할 수 있는 유형 |
내게 맞는 상품 선택하는 기준
자신에게 적합한 디폴트옵션 상품을 선택하기 위해서는 몇 가지 기준을 고려하는 것이 좋습니다. 가장 중요한 것은 본인의 투자 성향과 남은 운용 기간입니다.
- 은퇴까지 남은 기간: 20~30대 직장인처럼 은퇴까지 오랜 기간이 남았다면, 단기적인 시장 변동성을 감내하고 장기적인 자본 성장을 추구하는 중위험 또는 고위험 상품을 고려해볼 수 있습니다. 반면 50대 이상으로 은퇴가 임박했다면 원금 안정성이 높은 저위험 상품 비중을 높이는 것이 일반적입니다.
- 위험 감수 성향: 투자 경험이 적고 원금 손실에 대한 우려가 크다면 초저위험이나 저위험 상품이 적합합니다. 반면, 예금 금리 이상의 수익을 기대하며 일정 수준의 위험을 감수할 수 있다면 중위험 이상의 상품을 선택할 수 있습니다.
- 상품 포트폴리오 확인: 같은 위험 등급이라도 TDF, 밸런스드 펀드, 사회기반시설(SOC) 펀드 등 다양한 상품으로 구성될 수 있습니다. 각 상품이 어떤 자산에 투자하는지, 수수료는 어느 정도인지 등을 꼼꼼히 비교하는 과정이 필요합니다.
디폴트옵션 지정 및 변경 방법
디폴트옵션 상품을 지정하거나 기존에 지정된 상품을 변경하는 절차는 대부분 비대면으로 간단하게 처리할 수 있습니다. 일반적으로 자신이 가입한 퇴직연금 사업자(은행, 증권사, 보험사)의 모바일 앱이나 홈페이지를 통해 진행됩니다.
절차는 다음과 같습니다.
- 1단계: 로그인 및 메뉴 확인: 퇴직연금 계좌가 있는 금융사의 앱 또는 웹사이트에 로그인한 후, '퇴직연금' 또는 '연금' 메뉴로 이동합니다.
- 2단계: 디폴트옵션 현황 조회: '디폴트옵션' 또는 '사전지정운용제도' 관련 메뉴를 선택해 현재 자신의 디폴트옵션이 어떤 상품으로 지정되어 있는지 확인합니다.
- 3단계: 상품 비교 및 선택: 금융사가 제공하는 디폴트옵션 상품 목록(초저위험~고위험)을 확인하고, 각 상품의 설명서, 수익률, 운용 보수 등을 비교합니다.
- 4단계: 상품 지정 또는 변경: 변경을 원하는 상품을 선택한 후, 투자자 정보 확인 및 상품 위험 고지 등 관련 절차에 동의하면 변경 신청이 완료됩니다.
디폴트옵션은 한 번 선택하면 바꿀 수 없는 것이 아닙니다. 시장 상황의 변화, 본인의 투자 성향 변화, 연령 증가 등을 고려하여 1년에 한 번 이상은 자신의 포트폴리오를 점검하고 필요 시 상품을 변경하는 것이 바람직합니다.
수익률 점검과 퇴직연금 디폴트옵션 활용
디폴트옵션을 지정했다고 해서 퇴직연금 운용에 대한 관심의 끈을 놓아서는 안 됩니다. 이 제도는 최소한의 수익률 관리를 위한 안전장치일 뿐, 최적의 수익률을 보장하는 해결책은 아니기 때문입니다. 정기적으로 본인 계좌의 수익률을 확인하고, 시장 상황과 비교하여 운용 성과를 평가해야 합니다.
수익률이 기대에 미치지 못하거나, 자신의 투자 계획에 변화가 생겼다면 언제든지 다른 디폴트옵션 상품으로 변경하거나 직접 다른 상품을 매수하는 등 적극적인 운용 지시를 할 수 있습니다. 퇴직연금 디폴트옵션 제도를 잘 이해하고 활용하는 것은 장기적인 노후 자산 형성에 중요한 과정이 될 수 있습니다.
자주 묻는 질문
디폴트옵션 상품을 한번 정하면 바꿀 수 없나요?
아닙니다. 언제든지 변경 가능합니다. 가입한 금융회사의 모바일 앱이나 웹사이트를 통해 현재 지정된 상품을 확인하고, 다른 디폴트옵션 상품으로 변경할 수 있습니다. 시장 상황이나 본인의 투자 성향 변화에 따라 주기적으로 포트폴리오를 재점검하고 조정하는 것이 바람직합니다.
은퇴준비에 진심인 VC출신 창업가